AbuFahmiMuhaimin @ Empreendedorismo.
TENTANG ISLAM & amp; BISNIS SYARIAH.
Comeyah seharusnya orang yang ingin sukses berwirausaha. Apapun kondisi kita & # 8230; Nekat!
Menyoal Sifat Wajib Bagi Allah.
Dahulu ketika dibangku SD, Guru Agama para você menghafal Sifat Wajib bagi Alá yang berjumlah 20, Tetapi apakah benar sifat Allah hanya 20 yang wajib kita imani. Berikut uraian yang ditulis por Al Ustadz Abu Nua por im Al Atsari Golongan por Asya'iroh yaitu sekelompok por orang yang mengaku por mengikuti aqidah por Imam Abul Hasan Ali por bin Isma'ilpor Asy'ari por dalam masalah aqidah por khususnya sifat-sifat por Allah, por menetapkan sifat Allah hanya duapuluh. Padahal beliau hanya menetapkan tujuh sifat (sebelum kembali ke manhaj salaf, ahlussunnah wal jama'ah). Baca lebih lanjut & rarr;
Beberapa Aliran Sesat Dalam Islam.
Ibnu Qudamah al-Maqdisi rahimahullah mengatakan, “Setiap golangan yang menamakan dirinya den selain identitas Islam dan Sunnah adalah mubtadi '(ahli bid'ah) seperti contohnya: Rafidhah (Síria), Jahmiyah, Khawarij, Qadariyah, Murji'ah, Mu 'tazilah, Karramiyah, Kullabiyah, dan juga kelompok-kelompok lain yang serupa dengan mereka. Baca lebih lanjut & rarr;
Kartu Diskon dalam Timbangan Syariat.
Kartu diskon yang dikeluarkan olá a chupar puta perbelanjaan, quente perjalanan, perushaan penerbangan, dan lain-lain & # 8211; yang menyebabkan pamegang kartu mendapatkan diskon cetona membeli barang atau memanfaatkan jasa pihak yang menerbitkan kartu diskon itu bisa dibagi menjadi canal dane kategori: Baca veremos lana & rarr;
Já esteve em Pesugihan Al-Fatihah?
Saya mau bertanya, Ustadz. Kami memphunyai banyak utang, mungkin hampir 100 juta, karena setiap kami mau usaha, kami berutang, tetapi usaha tidak ada yang jalan. Sekarang, suami tidak punya penghasilan tetap. O Waktu diz que a internet está disponível, digamos, membaca ada pesugihan Al-Fatihah. Diem dijelaskan: kalau beramal 1.000.000 maka akan mendapat sampai 500 juta, dalam tempo 3 hari. Baca lebih lanjut & rarr;
manajemen investasi.
SEGALA HAL TENTANG MANAJEMEN INVESTASI & # 8211; SUPRAPTO ESTEDE.
Soal-manal Manajemen Investasi (2)
Oleh: Suprapto Estede.
Baca terre dahulu semua materia atua artikel yang sudah ada (materi / arte 11 s / d 20) dan fahami sungguh-sungguh maksud dari setiap solo berikut ini, kemudian berikan jawabannya masing-masing dengan kalimat yang baik dan jelas:
Bagaimanakah prospek investasi properti di Indonésia jika dibandingkan dengan di negara-negara kawasan regional (Singapura, Malásia, Vietnã, Hong Kong, dll).? Você também pode gostar Kepala Riset Jones Lang Lasalle Indonésia Anton Sitorus, mash terdapat karakteristik yang melekat dalam investasi properti di Indonesia. Jelaskan. Você não está logado para obter mais informações sobre este produto! Dalam berinvestasi properti harus diperhatikan bahwa ada 5 (lima) jenis hak yang melekat pada suatu properti. Você pode ouvir as suas masing-masing hak dimaksud secara singkat. Apakah Manajer Investasi (MI) é uma tradução automática e média desta página, feita para usuários de todo o mundo. Jelaskan. Eko P. Pratomo, Conselheiro Sênior do BNP Paribas yang juga penulis buku Já esteve em Dunia Reksadana, pelo menos uma vez durante a compra e venda de produtos. Sebut dan jelaskan. Apa itu reksadana? Dan apakah kelebihan reksadana jika dibandingkan dengan menabung biasa? Mengapa banyak orang memilih berinvestasi di reksadana? Reksadana do berinvestasi do risiko do pula de Jelaskan. Apakah pasar modal (mercado de capitais) itu, dan instrumen-instrumen keuangan apa saja yang diperjualbelikan di pasar modal? O que fazer? Eaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa? Uraikan secara ringkas. Jelaskan secara ringkas investasi dalam perspektif syariah e prinsip-prinsip ekonomi Islam yang harus diperhatikan dalam berinvestasi syariah! Sebagaimana institusi modern, pasar modal terlepas dari berbagai kelemahan dan kesalahan. Salah satunya adalah tindakan spekulasi. Jelaskan, bagaimana prinsip pasar modais syariah dalam memandang masalah spekulasi ini! Uraikan secara ringkas O que você está procurando em industria de keuangan syariah, khususnya pasar modal syariah, di Indonésia! Dan jelaskan, apakah perbedaan mendasar antara pasar modal konvensional dengan pasar modal syariah? Apakah obligasi itu? Dan sebagai sebuah instrumen investasi, apakah keuntungan dan risiko obligasi? Sebagai surat utang, obligasi memiliki beberapa karakteristik. Sebutkan dan jelaskan beberapa karakteristik obligasi dimaksud! Como os usuários interessados em emas itu? Jelaskan drinkingapa kelebihan dan kekurangan investasi emas, khususnya investasi emas yang memiliki bentuk fisik!
“Homem Jadda Wajada”
Barangsiapa yang bersungguh-sungguh, pasti akan mendapatkan hasilnya.
Blog de Contabilidade.
Bersikaplah seperti neraca yang selalu equilíbrio dalam setiap langkahnya.
Banco Syariah vs Banco Konvensional.
Banco Syariah vs Banco Konvensional.
Senin, 17 de junho de 2002.
Tulisan Oleh: MBA Zainul Arifin.
(Direktur Eksekutif Instituto Tazkia / Staf Pengajar Sekolah Tinggi Ekonomi Islam Tazkia)
Diálogo Islã, aktivitas keuangan dan perbankan dipandang sebagai wahana bagi masyarakat para membawa mereka kepada, paling tidak, pelaksanaan dua ajaran Qur'an yaitu prinsip At-Ta'awun (saling membantu dan saling bekerja sama di antara anggota masyarakat para a floresta) dan prinsip menghindari Al-Iktinaz (menahan dan membiarkan dana menganggur dan tidak diputar para transaksi yang bermanfaat), sebagaimana terungkap dalam kedua ayat di atas.
Salah sung fungsi vital perbankan adalah sebagai lembaga intermediemi, yang berperan menerima simpanan dari nasabah e meminjamkannya kepada nasabah lain yang membutuhkan dana. Bagni perbankan konvensional, selisih (propagação) antara besarny bunga yang dikenakan kepada para peminjam dana dengan imbalan bunga yang diberikan kepada para nasabah penyimpan dana itulah suméria keuntungan terbesar.
Se você tem alguma coisa perbankan konvensional telah, você pode ter acesso à mobília e se você está procurando por alguma coisa, se você quiser, por favor, entre em contato conosco. Pertanyaannya kemudian adalah: mengapa masih harus ada banco syariah?
Banco Perbedaan Syariah dengan Bank Konvensional.
Sistem perbankan syariah berbeda dengan sistem perbankan konvensional karena sistem keuangan dan perbankan syariah adalah merupakan subsistem dari suatu sistem ekonomi Islã yang cakupannya lebih luas. Oleh karena itu, perbankan syariah tidak hanya dituntut untuk menghasilkan profit secara komersial, namun dituntut un suk secara sungguh-sungguh menimbilkan realisasi nilai-nilai syariah.
Diálogos peruanos konvensional terdapat kegiatan-kegiatan yang dilarang oleh syariah Islam, seperti menerima dan membayar bunga (riba), membiayai kegiatan produksi dan perdagangan barang-barang yang diharamkan seperti minuman keras (haram), kegiatan yang sangat dekat dengan gambling (mais) untuk transaksi-transaksi tertentu dalam negociação cambial, serta altamente especulativo e especulativo (gharar) dalam investment banking.
Tujuan dari pendirian banco-banco Islã ini umumnya adalah untuk mempromosikan dan mengembangkan aplikasi dari prinsip-prinsip islam, syariah, dan tradisinya ke dalam transaksi keuangan dan perbankan serta bisnis lain yang terkait agar umat terhindar dari hal-hal tersebut, meskipun sesungguhnya islam bukanlah satu - satunya agama yang melarang pembayaran bunga. Penitangan terhadap bunga bahkan sudah terjadi sejak zaman Yunani kuno, baik oleh Aristóteles maupun Platão. Dalam Perjanjian Lama, Levítico 25: 27, Deutronomi 23: 19, Êxodo 25: 25 e Perjánján Baru dapat dijumpai dalam Lucas 6: 35.
Prasip utama yang dianut oleh banco syariah adalah: 1) larangan riba (bunga) dalam berbagai bentuk transaksi; 2) menjalankan bisnis dan aktivitas perdangangan yang berbasis pada memperoleh keuntungan yang sah menurut syariah; dan 3) menumbuhkembangkan zakat. Sepanjang praktek perbankan konvensional, bententangan dengan prinsip-prinsip islam, maka banco-banco syariah telah mengadopsi sistem e prosedur perbankan yang ada. Namun, bila terjadi pertingangan prinsip-prinsip syariah, maka banco-banco syariah merencanakan dan menerapkan prosedur meraka sendiri guna menyesuaikan aktivitas perbankan mereka dengan prinsip-prinsip syariah Islam. Para falar com ele, Syaná, os senhores, membros da comunidade, peruanos, syariah, guna, memastikan, bahwa, bancos, syariah, tidak, terlibat dalam, unsur-uns, yang, tidak, disetujui oleh Islam.
Berdasarkan prinsip utama itu, maka secara operasiional, terdapat perbedaan-perbedaan yang substantif antara perbankan syariah dengan perbankan konvensional (lihat Tabel 1).
Tabela 1. Bancário do Banco Syariah e Banco do Banco Konvensional Banco Syariah da Konvensional.
uma. Berdasarkan prinsip investasi bagi hasil.
b. Menggunakan prinsip jual-beli.
uma. Você pode encontrar informações sobre o produto que você está procurando.
c. Melakukan investasi-investasi yang halal saja.
e. Saiu o produtor de jesus yang diberikan sesuai dengan fatwa Dewan Syariah.
f. Dilarangnya gharar dan maisir.
g. Menciptakan keserasian diantara keduanya.
h. Membro responsável por: dana secara tunai tetapi memberikan barang yang dibutuhkan (financiar os produtos e serviços)
Eu. Bagi hasil menyeimbangkan sisi pasiva e aktiva.
uma. Berdasarkan tujuan membungakan uang.
b. Menggunakan prinsip pinjam-meminjam uang.
uma. Se você possui um banco de dados, você pode enviar um orçamento para kreditur-debitur.
d. Investasi yang halal maupun yang haram.
e. Tidak mengenal Dewan sejenis itu.
f. Terkadang terlibat dalam negociação espectral de FOREX.
g. As coordenadas de negócios são indicadas por meio de formulário de contato.
h. MemberMeio ejaculação na cara besar para visão streaming (penyalah gunaan dana pinjaman)
Eu. Rentan propagação negativa terhadap.
Sumber: Muhammad Syafii Antonio (2001), Banco Syariah: Dari Teori ke Praktek (Gema Insani Press bekerja sama dengan Yayasan Tazkia Cendekia).
Perbedaan antara Bunga dengan Bagi Hasil.
Islã mengharamkan bunga dan menghalalkan bagi hasil. Keduanya memberikan keuntungan, tetapi memiliki perbedaan mendasar sebagai akibat adanya perbedaan antara investasi dan pembungaan uang (lihat tabel 2). Dalam investis, usaha yang dilakukan mengandung risiko, e karenanya mengandung unsur ketidakpastian. Sebaliknya, pembungaan uang adatah aktivitas yang tidak memiliki risiko karena adanya persentase suku bunga tertentu yang ditarapkan berdasarkan besarnya modal.
Tabel 2. Perbedaan Bunga dan Bagi Hasil Bunga Bagi Hasil.
uma. Penentuan bunga dibuat pada waktu akad den asumsi harus selalu untung.
b. Besarnya bunga adatah persa-tenda tertentu terhadap besarnya uang yang dipinjamkan.
b. Besarnya bunga tetap separa yang dijanjikan tanpa mempertimbang-kan apakek / usaha yang dijalankan oleh nasabah / mudharib atau rugas.
c. Eksistensi bunga diragukan (kalau tidak dikecam) oleh semua agama termasuk Islam.
uma. Penentuan besarny nisbah bagi hasil dibuat pada waktu akad den bernpedoman pada kemungkinan untung-rugi.
b. Besarnya bagi hasil adalah berdasarkan nisbah terhadap besar-nya keuntungan yang diperoleh.
c. Besarnya bagi hasil tergantung pada keuntungan proyek / usaha yang dijalankan. Bila usaha merugi maka kerugian akan ditanggung oleh pemilik dana, kecuali kerugian karena kelalaian, salah urus, atau pelanggaran oleh mudharib.
d. Tidak ada yang meragukan é um bagi-hasil.
Sumber: Muhammad Syafii Antonio (2001), Banco Syariah: Dari Teori ke Praktek (Gema Insani Press bekerja sama dengan Yayasan Tazkia Cendekia).
Sesuai dengan definisi di atas, menyimpan uang di banco syariah termasuk kategori investasi. Besar-kecilnya perolehan kembalian itu tergantung pada hasil usaha yang benar-benar terjadi dan banco de dados sebagai pengelola dana. Denik demikian, banco syariah daida hanya sekadar menyalurkan uang. Banco, syariah, harus, terus-menerus, berusaha, meningkatkan, retorno, ligado, investimento, segurando, lebih menarik, e, um, membro, kepercayaan, bagi, pemilik, dana.
manajemen investasi.
SEGALA HAL TENTANG MANAJEMEN INVESTASI & # 8211; SUPRAPTO ESTEDE.
Investasi Syariah.
Investasi dalam perspektif Syariah.
Pada dasarnya investasi dalam perspektif syariah adalah bentuk aktif dari ekonomi syariah. Dalam Islam setiap harta ada zakatnya. Jika harta tersebut didiamkan, maka lambat, akan terkan oleh zakatnya. Salah é um homem que adora o povo muçulmano para a África do Sul. Investasi mengenal harga. A partir de agora, você pode adicionar um comentário sobre este lugar. Selisih harga beli terhadap harga jual disebut margem de lucro. Harga terbentuk setelah terjadinya mekanisme pasar.
O que você está procurando agora é o que você está procurando, onde você pode encontrar as melhores coisas a partir de Darjeeling, tais como: risiko bisnis e ancaman keselamatan diri pengusaha. Sehingga sangat wajar seseorang memperoleh keuntungan yang merupakana kompensasi dari risiko yang ditanggungnya. Ibnu Taimiah berpendapat bahwa penawaran bisa datang dari produk domestik dan impor. Perubahan dalam pena digambarkan sebagai peningkatan atau penurunan dalam jumlah barang yang ditawarkan, sedangkan é um pescador sangat ditentukan harapan dan pendapatan. Besar kecilnya kenaikan harga tergantung besarnya perubahan penawaran dan atau permintaan. Bila seluruh transaksi sudah sesuai dengan aturan, kenaikan harga yang terjadi merupakan kehendak Allah SWT.
Prinsip-prinsip Ekonomi Islam dalam Investasi.
Prinsip-prinsip Islão dalam muamlah yang harus diperhatikan oleh pelaku investasi syariah (pihak terkait) adalah:
Para sua comodidade, disponibilizamos uma tradução automática: rizki mega rizki pada hal yang haram, baik dari segi zatnya maupun cara mendapatkannya, seren tidak menggunakannya para hal-hal yang haram. Tidak mendzalimi dan tidak didzalimi. Kemakmuran pendistribusian Keadilan. Transaksi dilakukan atas dasar ridha sama ridha. Tidak ada unsur riba, maysir (perjudian / spekulasi) e dan gharar (ketidakjelasan / samar-samar).
Bósnio da diáspora, maka kegiatan di pasar modal mengacu pada hukum syariat yang berlaku. Perputaran modal pade kegiatan pasar modais syariah tidak boleh disalurkan kepada jenis indústria yang melaksanakan kegiatan-kegiatan yang diharamkan. Pembelian saham pabrik minuman keras, pembangunan penginapan para prostitusi dan lainnya yang bertentangan dengan syariah berarti diharamkan.
Semua transaksi yang terjadi di bursa efek harus atas dasar suka sama suka, tidak ada unsur pemaksaan, tidak ada pihak yang didzalimi atau mendzalimi. Seperti goreng-menggoreng saham. O que você acha que pode ser uma boa idéia, se você está convencido de que você está convencido de que você está usando um sistema de informação privilegiada.
Istilah mudharabah merupakan istilah yang paling banyak digunakan oleh banco-banco syariah. Prinsip ini juga dikenal sebagai qiradh atau muqaradah.
Mudharabah adalah perjanjian atas suatu jenis perkongsian, dimana pihak perama (shahibul maal) menagem de dan dan pihak kedua (mudharib) bertanggungjawab atas pengelolaan usaha.
Orangotango Madinah meyebut kontrak jenis ini dengan sebutan muqaradah, dimana perkataan ini diambil dari perkataan qard yang berarti menyerahkan. Dalam hali pemilik modal menyerahkan modalnya kepada pengusaha. Keuntungan hasil usaha dibagikan sesuai dengan nisbah bagi hast untung / rugi yang telah disepakati bersama sejak awal. Kalau rugi, maka pemilik modalidade a kehilangan sebagian desbalan dari hasil kerja keras dan manajerial skil selama proyek berlangsung.
Mudharabah adalah suatu kerjasama kemitraan yang terdapat pada aaman jahiliah yang diakui oleh Islam. Di antara orang yang melakukan kegiatan mudharabah ialah Nabi Muhammad foi sebelum beliau menjadi Rasul. Beliau bermudharabah dengan calon istrinya Khadijah dalam melakukan perniagaan antara Negeri Makkah dengan Negeri Syam.
Dalam transaksi mudharabah harus memenuhi rukum mudharabah meliputi, yaitu:
Shahibul maal (pemilik dana / nasabah). Mudharib (pengelola dana / pengusaha / banco), amal (usaha / pekerjaan). Ijab dan Qabul.
Dilihat dari kuasa yang diberikan kepada pengusaha, mudárabe terbagi menjadi 2 jenis, yaitu sebagai berikut:
Mudarabah Muthlaqah (investidor tidak terikat) você pode ser pego em diberi kuasa para participar em um torneio de tanpa em laranjas / gangue apapun urusan dalam proyek tersebut, e ter um encontro com waktu, tempat, jenis, perusahaan, pelanggan. Você pode ter uma idéia de como usar o banco de dados perbankan syariah diaplikasikan pada tabungan dan deposito. Mudharabah Muqayyadah (investidor terikat) yaitu pemilik dana (shahibul maal) membatasi / memberi syarat kepada mudharib dalam pengelolaan dana seperti, hanya untuk melakukan mudharabah terangenti, cara, waktu, dan tempat tertentu saja. Banco banco de imagens e referências financeiras em banco de dados do banco de dados do banco de dados.
O banco de dados é o seguinte: passageiro comprar um carro movido por um vendedor de cingapura. Banco de diálogos melakukan investasi sendiri melalui pihak ketiga. Jadi, ou seja, o banco de dados do Banco Central do Japão é uma agência de banco de juros do Banco Mundial.
Pada pola investik terapeuta dapat dilakukan den cara caraing dan execução, yakni:
Channeling, apabila semua risiko ditanggung oleh pemilik dana dan banco sebagai agen tidak menanggung risiko apapun. Executando, banco de dados sebai, jug menanggung risiko, e, em, banyak yang, menganggap, bahwa, investasi, terikat, executando, ini, sudah, tidak, sesuai, lagom, prangip, mudharabah, namun dalam, akuntansi perbankan syariah diakomodir karena dalam praktiknya pola ini dijalankan oleh bank syariah.
Prinsip Pasar Modal Syariah.
Termos de Uso: Tradução automática limitada:: penteado dalam perekonomian dunia saat ini. Banyak industri dan perusahaan yang menggunakan institusi pasar modal sebai media for menyerap investis dan media for memperkuat posisi keuangannya. Secara faktual, pasar modal telah menjadi financeira nervo-centro (saraf finansial dunia) dunia ekonomi moderno.
Bahrain, perekonomian modern color akanung mungkin tanpa adanya pasar modal yang terganisir dengan baik. Setiap hari terjadi transaksi triliunam rupia melalui institusi ini. Sebagaimana institusi modern, pasar modal terlepas dari berbagai kelemahan dan kesalahan. Salah satunya adalah tindakan spekulasi. Pada umumnya proses-proses transaksi bisnis yang terjadi dikendalikan oleh para spekulan. Mereka selalu memperhatikan perubahan pasar, membuat berbagai analisis perhitungan, serta mengambil tindakan spekulasi di dalam pembelian maupun penjualan saham. Você não está logado para obter mais informações. Tetapi, aktivitas ini tidak selamanya menguntung kan, terutama ketika menimbulkan depresi yang luar biasa.
Hakikat aktivitas spekulasi dapat dirinci sbb. Pertama, spekulasi sesungguhnya bukan merupakan investasi, meskipun di antara keduanya ada kemiripan. Perbedaan yang sangat mendasar antara keduanya terletak pada "espírito" yang menjiwainya, bukan pada bentuknya. Para fins de esclarecimento, consulte as perguntas mais recentes sobre a meningua kembali di masa mendatang. Sedangkan para investidor membeli sekuritas dengan tujuan untuk berpartisipasi secara langsung dalam bisnis.
lucro não ganho, mas não há dinheiro, mas não há comentários sobre este jogo. Bákán, merda tela mengambil keuntungan di biaya masyarakat, yang bagaimanapun juga sangat sulit para bisa dibenarkan secara ekonomi, sosial, maupun moral.
Ketiga, adalah spekulasi merupakan suméria penyebab terjadinya krisis keuangan. Fakta menunjukkan bahwa aktivitas para spekulan inilah yang menimbulkan krisis di Wall Street tahun 1929 yang mengakibatkan depresi yang luar biasa bagi perekonomian dunia di tahun 1930-uma. Begul pula dengan libros tahun 1967, maupun krisis mata uang franc di tahun de 1969. Ini hanyalah sebagian contoh saja. Bahrain hingga saat ini, otoritas monter maupun para ahli keuangan selalu disibukkan para mengambil langkah-langkah guna mengantisipasi tindakan dan dampak yang mungkin ditimbulkan oleh para spekulan.
Dan, keempat, spekulasi adalah result é dari sikap mental ‘ingin cepat kaya’. Jika seseorang telah terjebak pada sikap mental ini, maka ia akan berusaha dengan menghalalkan segala macam cara tanpa mempedulikan rambu-rambu agama dan etika.
Karena itu, ajaran Islam secara tegas melarang tindakan spekulasi ini, karena secara diametral bertentangan dengan nilai-nilai illahiyah dan insaniyyah. Prinsip dasar Ada beber prinsip é uma das maneiras mais fáceis de se usar o islamismo. Sedangkan untuk implementasinya, memang dibutuhkan proses discursus yang panjang.
Prinsip tersebut, antara lain, dida diperkenankannya penjualan dan pembelian secara langsung. Saat ini, jika seseorang ataupun, sebuah perusahaan ingin menjual atau membeli saham, também conhecido como jasa broker atau pialang. Corretor de Kemudian tersebut akan menghubungi jobbers e outras pessoas, a fim de obter mais informações, incluindo pembelian maupun penjualan saham. Kemudian para jobber ini menawarkan 2 taxa de juros, taxa de juro e taxa de câmbio de dansos yang biasanya taxa de rendimento e taxa de rendimento em yang ayang yang biasanya lebih tinggi. Selanjutnya para jobber berkewajiban unmuk membeli saham tersebut. Transaksi model ini memberikan 2 implikasi.
Yang pertama, para jobber akan melakukan pembelian saham meskipun mera belum tentu membutuhkannya. Mereka membeli saham dengan harapan akan dapat menjualnya kembali kepada pihak yang memerlukan. Você também pode gostar de se inscrever. Para os homens que estão procurando, você precisa de ajuda para salvar o seu filho em um local adequado para o trabalho. Begitu pula bila saham tersebut ternyata kurang menguntungkan, mereka secara cepat dapat pula melepasnya.
Implikasi selanjutnya adalah perubahan harga hanya ditentukan oleh kekuatan pasar, dimana tidak ada perubahan yang berarti dari nilai intrinsik saham. Dalam ajaran Islã, aturan pasar modal harus dibuat sedemikian rupa para menjadikan tindakan spekulasi sebagai sebuah bisnis yang tidak menarik. Para começar, prameur pembelian / penjualan saham secara langsung tidak diperkenankan. Prosedurnya, setiap perusahaan yang memiliki kuota saham tertentu é membro de otoritas kepada agen di lantai bursa, unembuk membuat deal atas sahamnya. Tugas agen ini adalah mempertemukan perusahaan tersebut dengan calon investor, dan bukan membeli atau menjualnya secara langsung. Saham-saham tersebut diajual ataupun dibeli jika memang tersedia. Jika banyak pihak yang mengingink saham tertentu, terca terka terlei dahulu harp terdaftar sebagai recorrente, dan saham tersebut kemudian dijual / dibeli dengan prinsip first-come-first-served (siapa datang dulu dia dilayani, Red).
Determinado preço Saat ini, harga saham ditentukan oleh kekuatan supply dan demand. Sedangkan dalam aturan Islam, penentuan harà © saham berbeda dengan penentuan harga seychelles yang terjadi pada saat ini. Jika kita melihat balancete dari joint stock company, mak terlihat bahwa aset sama dengan modais saham ditambah dengan kewajiban. Aset tersebut merupakan representasi dari modal, dimana kewajiban diasumsikan sama dengan nol. Sehingga, sertifikat sahamnya memiliki nilai tertentu, dimana nilainya akan sama dengan nilai asetnya. Diga não ao vivo como você está procurando um serviço de aluguel de primeira classe, com uma grande variedade de dicas e conselhos sobre como fazer o melhor. Tetapi kekuatan pasar mampu membuat harga saham tersebut berada de atas / di bawah nilai asetnya. Dalam pandangan Islã, para que se possa ter uma idéia diferente sobre o Islã, harga saham haru sesuai dengan nilai intrinsiknya.
Fórmula Adapun perhitungannya adalah: harga saham sama dengan modal saham + keuntungan - kerugian + akumulasi keuntungan - akumulasi kerugian, yang kesemuanya dibagi dengan jumlah saham (Muhammad Akram, Questões em Economia Islâmica). Formula ini akan é um membro da comunidade que se dedica à sua vida, e que a comunidade de homens e mulheres é kondisi yang sesungguhnya. Você pode adicionar os seguintes resultados a uma pesquisa feita a partir de hoje, ao longo de todo o ano, tendo em conta o nível de qualidade do serviço governamental.
Pertanyaan, apakah dengan kebijakan seperti ini, para o que você está falando sobre o que dizer sobre aktivitas spekulasinya? Ada dua alasan yang menjelaskan hal ini. Compre agora o site berubah dengan cepat. O saldo de equilíbrio tanggal e o saldo de balanço são apresentados. Selain itu, membeli ataupun menjual saham bukanlah pekerjaan mudah, e banyak menimbulkan ketidakpastian. Para o banco de dados de um banco de dados de membeli saham sebelum tanggal balancete. Hal ini akan mereduksi aktivitas spekulasi. Prinsip dasar lainnya adalah penelitian conta livros secara cermat. Praktek standar manajemen bisnis dan akunting harus diterapkan pada semua perusahaan yang telah memiliki kuota saham tertentu. Kemudian, perlu ada proses auditoria dan investigasi secara mendadak para meneliti kebenaran dari balance sheet suatu perusahaan. Selain itu, tiap perushaan harus diminta un posuk mengumumkan posisi keuangannya setiap tiga, sehingga publik akan tahu berapa sesungguhnya nilai intrinsik dari sahamnya mínimo 4 kali dalam setahun. Você pode ter certeza de que você quer encontrar uma tradução automática e portanto não pode ser confiado em Português a pagar este item, ou você deve enviar uma sugestão a sua palavra-chave.
Dengan demikian, hanir setiap minggu sepanjang tahun, akan ada penutupan dan pengumuman posisi keuangan, e, em seguida, um membro da equipe de governo pasar aktif sepanjang tahun. Prensiparar ini juga melarang perusahaan para menjual saham mereka sendiri. Perucahaan selanjutnya dilarang untuk menjual sahamnya sendiri di pasar tanpa ada izin dari pencatat / pendaftar Join Stock Company. Selain itu, ada larangan pemberian kredit para tujuan spekulasi. Pemberian pinjaman dana para dizer o que você precisa saber para o Islam. Transação para a frente Salah saga bagiano besar dari spekulasi bisnis adalah adanya adiantamento transacção, dimana dua pihak yang bertransaksi bersepakat para melakukan pengiriman pada tanggal tertentu di masa mendatang. Biasanya antara saga hingga dua belas bulan setelah tanggal transaksi.
Di London Stock Exchange, transação a termo ini telah dilarang dalam skala yang lebih luas. Selain itu, juga tidak dibolehkan adanya venda a descoberto. Neste caso, você deve se informar sobre as questões relacionadas com os direitos humanos, as informações sobre a saúde e a saúde no trabalho. Contango juga tidak diperbolehkan. Ada dua alasan mengapa contango tidak akan terjadi dalam pasar modal syariah. Pertama, harga tidak akan berubah cepat karena harga ditentukan oleh nilai intrinsik dari saham. Kemudian yang kedua, dana para contango yang bersumi dari riba tidak akan tersedia karena islam melarang riba atau sejenisnya. Begitu juga transaksi opção, baik única opção maupun opção dupla keduanya tara diperbolehkan dalam Islã, sebaiman ditegaskan Mishkat dalam Kitab al-Bai. Adanya pengawasan terhadap keseluruhan aktivitas pasar modal. Para que os homens façam efeito de fé na fé, o símbico modal, sekaligus untuk mencegah terjadinya penyimpangan dari nilai-nilai Islã, maka diperlukan adanya lembaga yang memiliki otoritas penuh, yang beranggotakan tidak hanya ahli keuangan saja, tetapi juga pakar hukum / syariah Islam.
AbuFahmiMuhaimin @ Empreendedorismo.
TENTANG ISLAM & amp; BISNIS SYARIAH.
Tanya Jawab: Hukum Bisnis Forex Online.
Berikut jawaban Ustadz Maomé Arifin bin Badri, MA atas pertanyaan hukum transaksi forex online.
Assalamu & # 8217; alaikum wr. wb. Pa Ustad, Saya ingin menanyakan hukum tentang bisnis valas secara on-line yang biasa disebut dengan & # 8220; Forex & # 8221 ;? Dimana bisnis ini pada da mengambil keuntungan dari penjualan suatu mata uang, kalau de dunia nyata mungkin mirip dengan money changer. atas jawabannya saya ucapkan terima kasih.
Alhamdulillah, sholawat dan salam semoga senantiasa dilipacipa kepada Nabi Muhammad, keluarga dan sahabatnya.
Langsung saja, dalam syari no islam, bisnis mata uang (valas) secara garis besar dibolehkan, haya saja ada dua ketentuan yang harus diindahkan. Kedua ketentuan tersebut bertujuan para menjaga stabilitas perekonomian masyarakat luas.
O que é isso?
Berikut kedua ketentuan tersebut:
1. Bila mata uang yang, misma jenis, misal: Uang rupiah pecahan Rp: 100.000, - ditukar dengan uang rupiah pecahan Rp 1.000, - maka pada kondisi semacam ini ada dua persaratan yang harus dipenuhi:
* O que você acha sobre o cara, você pode ver o que você está procurando em um lugar para fazer, mas você pode escolher o que você está procurando em um dos seguintes locais: Pano de olho, Pano de olho, Pato branco, Pêlo duro, Rp 1, - (satu rupiah).
* Nomenclatura kedua uang tersbeut berjumlah sama, tanpa ada yang dilebihkan. Dengan demiya pada con kasus di atas, yaitu uang rupiah pecahan Rp. 100.000, - bila ditukar dengan uang rupiah pecahan Rp. 1,000, - maka pemilik pecahan Rp. 100.000, - harus benar-benar mendapatkan pecahan Rp. 1.000, - sebanyak 100 (seratus) lembar. Tímida boleh ada pengurangan sedikitpun.
2. Adicionar à Mesa de Luz Berbeda jenis, misalnya mata uang dolar, amerika ditukar dengan rupiah indonesia, maka pada kondisi semacam ini proses tukar menukar harus memenuhi syarat pertama dari kedua persiana de atas, yaitu pembayaran dilakukan dengan kontan dan lunas, tanpa ada yang terhutang sedikitpun. Denny demi-bila e um cardápio de hoje em dia sebesar $ 100 dengan rupiah sebesar Rp. 10.400.000, -, maka pembayaran antara and berdua harus dilakukan dengan kontan dan lunas, tanpa ada yang terhutang sedikitpun.
(الذهب بالذهب والفضة بالفضة والبر بالبر والشعير بالشعيروالتمر بالتمر والملح بالملح مثلا بمثل ، سواءبسواء, يدابيد, فمن زادأأاتتاادفأداديفيدة). رواه مسلم.
"Emas dijual dengan emas", perak dijual dengan perak, gandum dijual dengan gandum, sya & # 8217; ir (salah satu jenis gandum) dijual dengan sya & # 8217; ir, korma dijual dengan korma, dan garam dijual dengan garam, ( takaran / timbangannya) harus sama dan kontan. Barang siapa yang menambah atau meminta tambahan maka ia telah berbuat riba & # 8221 ;. (HRS muçulmano dalam kitabnya como Shahih).
Dan para ulama & # 8217; zaman sekarang telah menyatakan baha berbagai mata uang yang ada di zaman sekarang berperan sebagai mata uang yang
Dengan demikian Todos Cronometram hukum yang berlaku pada penukaran mata uang dinar dengan dinar atau dirham dengan dirham atau dinar dengan dirham berlaku pula pada pernukaran mata uang yang ada pada Zaman sekarang.
Bila demician adanya, maka bisnis valas secara on-line yang disebut dengan forex adalah bisnis yang diharamkan. Yang demi-kiu-ia karena pembayaran pada bisnis cara ini tidak dilakukan dengan kontan dan lunas, akan tetapi pembeli hanya membayarkan beberapa persa dari total valsa yang ia beli sebagai jaminan, dan pada penutupana pasar valas di akhir hari atau pada akhir tempo yang disepakati oleh keduanya, mereka berdua mengadakan perhitungan attu atu rugi selaras dengan pergerakan nilai tukar kedua mata uang yang diperdagangkan.
Blog de Deoue.
Apenas outro blog WordPress.
MEMAHAMI MANAJEMEN RISIKO PERBANKAN SYARIAH.
MANAJEMEN RISIKO BANK SYARIAH.
Oleh: Erlina Agustini, SE. I dan.
Banco syariah merupakan lembaga keuangan bank yang dikelola dengan dasar-dasar syariah, baik itu berupa nilai prinsip dan konsep. Sebagai sebuah entita bisita, dalam kegiatan usahanya banco khususnya banco syariah menghadapi risiko-risiko yang memiliki potensi mendatangkan kerugian. Risiko ini tidaklah bisa selalu dihindari tetapi harus dikelola dengan baik tanpa harus mengurangi hasil yang harus dicapai. Risiko yang dikelola dengan tepat dapat é um banco de dados do banco dalam menghasilkan laba.
Sebagai salah satu pilar sektor keuangan dalam melaksanakan fungsi intermediasi pelayanan jasa keuangan, tektor perbankan jelas sangat memerlukan adanya distribusi risiko yang efisien. Tingkat efisiensi dalam distribusi risiko inilah yang nantinya menentukan alokasi sumberdaya dana di dalam perekonomian. Oleh karena itu pelaku sektor perbankan, dan bank syariah khususnya di tuntut untuk mampu secara efektif mengelola risiko yang dihadapinya.
Penerapan sistem manajemen risiko pada perbankan syariah sangat diperlukan. Baik untuk menekan kemungkinan terjadinya kerugian akibay é um programa que funciona como um kelembagaan, um canal de ketchup para o público em geral, com uma grande variedade de serviços de tradução para todos os públicos. Termos de Uso -. Você está relacionado com Banco Indonésia (BI), assim como pode ser copiado de uma maneira modificada e não pode perder o lugar, mas você não pode alterar o número de bancos de imagens, mas não está registado.
Tuntutan pengelolaan risiko semakin besar denan adanya penetapan standar-standar Internazional oleh Bank For Internasional Settlements (BLS) Imagem de basileia eu dan Basel II Accord. Dan Perbankan Indonesia (puskawasan berbasis risiko) (supervisão baseada no risco).
Manajemen risiko sangat penting bagi estabilizers perbankan, ini karena bisnis perbankan serat berhubungan dengan risiko. Dalam kegiatannya, baik menghadapi berbagai risiko, seperti risiko kredit (pembiayaan), risiko pasar dan risiko operasional. Manajemen risiko yang baik bagi banco bisa memastikan banco selamat dari kehancuran jika keadaan terburuk terjadi.
Ada bebendo alasan mengapa manajemen risiko harus diterapkan di Perbankan Syariah, e mengapa begitu penting.
(1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) Mais fonte do nome: dapat lebih menumbuhkan pemahaman pengawasan, yang merupakan fungsi sangat penting dalam aktivitas operasional, dan (4) criado por krisis Perbankan Nasional.
Sebagai lembaga intermediárias keuangan berbasis kepercayan sudah banco seharusnya dan banco syariah khususnya menerapkan system manajemen risiko. Termos Gerais e Instituições Bancos Banco da Indonésia No.5 / 8 / PBI / 2003 banco de imagens bancárias, banco de negócios, banco de negócios, bancos de negócios, bancos de dados, bancos de dados, bancos de varejo, bancos de varejo, bancos de serviços bancários de prudência.
Penerapan manajemen risiko pada perbankan mempunyai sasaran agar setiap potensi kerugian yang akan datang dapat diidentifikasi oleh manajemen sebelum transaksi, atau pemberian pembiayaan dilakukan. Dan konsep manajemen risiko yang terintegrasi, diharapkan mammu membro suatu tipo e relatório rápido kepada conselho de diretor guna mengetahui risco exposição yang dihadapi banco secara keseluruhan.
Risiko dapat didefinisikan sebagai suatu potensi terjadinya suatu peristiwa (eventos) yang dapat menimbulkan kerugian. Risiko ya suatu kemungkinan akan terjadinya hasil yang tidak diinginkan, yang dapat menimbulkan kerugian apabila tony diantisipasi serta tidak dikelola semestinya. Risiko dalam licor perbankan merupakan suatu kejadian potensial baik yang dapat diperkirakan (antecipado) maupun tidak dapat diperkirakan (imprevisto) yang berdampak negatif pada pendapatan maupun banco permodalan. Risiko-risiko tersebut tidak dapat dihindari namun dapat dikelola e dikendalikan .. [1]
Risiko dapat dibedakan atas dua kelompok besar yaitu risiko yang sistematis (risco sistemático), yaitu risiko yang diakibatkan oleh adanya kondisi atau situasi tertentu yang bersifat makro, seperti perubahan situasi politik, perubahan kebijakan ekonomi pemerintah, perubahn situasi pasar, situación krisis atau resesi, dan sebagainya yang berdampak pada kondisi ekonomi secara umum; dan Risiko yang tidak sistematis (risco não sistemático) yaitu risiko yang unik, yang melekat pada suatu perusahaan atau bisis tertentu saja. [2] Macam-macam Risiko yang dihadapi oleh Banco adalah sebagai berikut:
1. Risiko Likuiditas.
Risiko likuiditas pasar dimana risiko yang timbul karena banco tidak mammu melakukan compensação tertentu denga harga karen kondisi likuiditas pasar yang tidak memadai atau terjadi gangguan dipasar. Risiko likuiditas pendanaan dimana risiko yang timbul karena banco tidak mammu mencairkan ativo atua memperoleh pendanaan dari sumber dana lain.
Risiko yang timbul akibat adanya perubahan variabel pasar, seperti: suku bunga, nilai tukar, hargha equity e harga komoditas sehingga nilai portofolio / activo yang dimiliki bank menurun.
3. Risiko Kredit.
Dimana risiko yang timbul akibat kegagalan (padrão) dari pihak lain (nasabah / debitur) dalam memenuhi kewajibannya.
4. Risiko Operasional.
Risiko akibat kurangnya sistem informas atau sistem pengawasan interno yang akan menghasilkan kerugian yang tidak diharapkan.
5. Risiko Kepatuhan.
Risiko kepatuhan timbul sebagai akibat tidak dipatuhinya atau tidak dilaksanakannya peraturan-peraturan atau ketentuan-ketentuan yang berlaku atau yang telah ditetapkan baik ketentuan internal maupun eksternal.
Risiko hukum adalah terkait dengan risiko bank yang menangtgung kerugian sebagai akibat adanya tuntutan hukum, kelemahan dalam aspek legal atau yuridis. Kelemahan ini diakibatkan antara lain oleh ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung atau kelemahan perikatan seperti tidak terpenuhinya syarat-syarat syahnya kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempurna.
7. Risiko Reputasi.
Risiko yang timbul akibat adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha bank atau karena adanya persepsi negatif terhadap bank.
8. Risiko Strategik.
Risiko yang timbul karena adanya penetapan dan pelaksanaan strategi usaha bank yang tidak tepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurang responsifnya bank terhadap perubahan-perubahan eksternal.[3]
B.2. Risiko-Risiko Yang Dihadapi Bank Syariah.
Secara umum, risiko yang dihadapi perbankan syariah bisa diklasifikasikan menjadi dua bagian besar. Yakni risiko yang sama dengan yang dihadapi bank konvensional dan risiko yang memiliki keunikan tersendiri karena harus mengikuti prinsip-prinsip syariah. Risiko kredit, risiko pasar, risiko benchmark , risiko operasional, risiko likuiditas, dan risiko hukum, harus dihadapi bank syariah. Tetapi, karena harus mematuhi aturan syariah, risiko-risiko yang dihadapi bank syariah pun menjadi berbeda.
Bank syariah juga harus menghadapi risiko-risiko lain yang unik (khas). Risiko unik ini muncul karena isi neraca bank syariah yang berbeda dengan bank konvensional. Dalam hal ini pola bagi hasil ( profit and loss sharing )[4]yang dilakukan bank syari’ah menambah kemungkinan munculnya risiko-risiko lain. Seperti withdrawal risk, fiduciary risk , dan displaced commercial risk . Dimana:
Withdrawal risk merupakan bagian dari spektrum risiko bisnis. Risiko ini sebagian besar dihasilkan dari tekanan kompetitif yang dihadapi bank syariah dari nak konvesional sebagai counterpart - nya. Bank syariah dapat terkena withdrawal risk (risiko penarikan dana) disebabkan oleh deposan bila keuntungan yang mereka terima lebih rendah dari tingkat return yang diberikan oleh rival kompetitornya. Fiduciary risk sebagai risiko yang secara hukum bertanggung jawab atas pelanggaran kontrak investasi baik ketidaksesuaiannya dengan ketentuan syariah atau salah kelola ( mismanagement ) terhadap dana investor. Displaced commercial risk adalah transfer risiko yang berhubungan dengan simpanan kepada pemegang ekuitas. Risiko ini bisa muncul ketika bank berada di bawah tekanan untuk mendapatkan profit, namun bank justru harus memberikan sebagian profitnya kepada deposan akibat rendahnya tingkat return[5].
Risiko-risiko tersebut merupakan contoh risiko unik yang harus dihadapi bank syariah. Adapu risisko yang dihadapi bank syariah dalam operasional yang terkait denga produk pembiayaan yang dijalankan oleh bank syariah yaitu meliputi :
1) Risiko Terkait Pembiayaan Berbasis Natural Certainty Countracts (NCC)
Yang dimaksud dengan analisis risiko pembiayaan berbasis natural certainty countracts (NCC) adalah mengidentifikasi dan menganalisis dampak dari seluruh risiko nasabah sehingga keputusan pembiayaan yang diambil sudah memperhitungkan risiko yang ada dari pembiayaan natural certainty countracts , seperti murabahah, ijarah, ijarah mutahia bit tamlik, salam dan istisna’ . Penilaian risiko ini mencakup 2 (dua) aspek, yaitu sebagai brikut :
1) Default risk (risiko kebangkrutan).
Yakni risiko yang terjadi pada first way out yang dipengaruhi oleh hal-hal sebagai berikut:
Industry risk yaitu risiko yang terjadi pada jenis usaha yang ditentukan oleh hal-hal sebagai berikut: karakteristik masing-masing jenis usaha yang bersangkutan riwayat eksposur pembiayaan yang bersangkutan dibank konvensional dan pembiayaan yang bersangkutan dengan bank syariah, terutama perkembangan non performing financing jenis usaha yang bersangkutan. Kinerja keungan jenis usaha yang bersangkutan ( industry financial standard ). Kondisi internal perusahaan nasabah, seperti manajemen, organisasi, pemasaran, teknis produksi dan keuangan. Faktior negatif lainnya yang mempengaruhi perusahan nasabah, seperti kondisi group usaha, keadaan force manjeur, permasalahan hukum, pemogokan, kewajiban off balance sheet (L/C impor, bank garansi) market risk (forex risk, interest risk, scurity risk) , riwayat pembayaran (tunggakan kewajiban) dan restrukturisasi pembiayaan.
2) Recovery risk (risiko jaminan).
Yakni risiko yang terjadi pada second way out yang dipengaruhi oleh hal-hal sebagai berikut:
Kesempurnaan pengiktana jaminan. Nilai jual kemblai jaminan ( marketability jaminan). Faktor negatif lainnya, misalnya tuntutan hukum pihak lain atas jaminan, lamanya transaksi ulang jaminan. Kredibilitas penjamin (jika ada).
2) Risiko Terkait Pembiayaan Berbasis Natural Uncertainty Countracts (NUC)
Yang dimaksud dengan analisi Risiko Terkait Pembiayaan Berbasis Natural Uncertainty Countracts (NUC) adalah mengidentifikasi dan menganalisis dampak dari seluruh risiko nasabah sehingga keputusan pembiayaan yang diambil sudah memeprhitungkan risiko yang ada dari pembiayaan berbasis NUC, seperti mudharabah dan musyarakah . Penilaian risiko ini mencakup 3 (tiga) aspek, yaitu sebagai berikut:
a) Business risk (risiko bisnis yang dibiayai)
Adalah risiko yang terjadi pada first way out yang dipengaruhi oleh :
Industri risk yaitu risiko yang terjadi pada jenis usaha yang ditentukan oleh: Karakteristik masing-masing jenis usaha yang bersangkutan Kinerja keuangan jenis uasaha yang bersangkutan ( industry financial standard ) Faktor negative lainnya yang mempengaruhi perusahaan nasabah, seperti kondisi group usaha, keadaan force majeure , permasalahan hukum, pemogokan, kewajiban off balance sheet (L/C impor, bank garansi), market risk (forex risk, interest risk, scurity risk), riwayat pembayaran (tunggakan kewajiban) dan restrukturisasi pembiayaan. Shirinking risk (resiko berkurangnya nilai pembiayaan).Adalah risiko yang terjadi pada second way out yang dipengaruhi oleh:
a) Unusual bisiness risk yaitu risiko bisnis yang luar biasa yang ditentukan oleh :
Penurunan drastis tingkat penjualan bisnis yang dibiayai Penurunan drastis harga jula barang/jasa dari bisnis yang dibiayai Penurunan drastis harga barang/jasa dari bisnis yang dibiayai.
b) Jenis bagi hasil yang dilakukan, apakah profit and loss sharing atau revenue sharing.
Untuk jenis profit and loss sharing, shirnking risk muncul bila terjadi loss sharing yang harus ditanggung oleh bank Untuk jenis revenue sharing, shirnking risk terjadi bila nasabah tidak mampu menanggung biaya ( nafaqah ) yang seharusnya ditanggung nasabah, sehingga nasabah tidak mampu melanjutkan usahanya.
c) Disaster risk yaitu keadaan force majeure yang dampaknya sangat besar terhadap bisnis nasabah yang dibiayai bank.
Character risk (risiko karakter buruk mudharib ) yaitu risiko yang terjadi pada third way out yang dipengaruhi oleh hal berikut:
a) Kelalaian nasabah dalam menjalankan bisnis yang dibiayai bank.
b) Pelanggaran ketentuan yang telah disepakati sehingga nasabah dalam menjalankan bisnis yang dibiayai bank tidak lagi sesuai dengan kesepakatan.
c) Pengelolaan intenal perusahaan, seperti manajemen, organisasi, pemasaran, teknis produksi, dan keuangan, yang tidak dilakukan secara profesional sesuai dengan standar pengelolaan yang disepakati antara bank dan nasabah.
Untuk mengatasi character risk , bank menetapkan kovenan khusus pembiayaan musyarakah dan mudharabah. Bila terjadi kerugian yang disebabkan oleh character risk , kerugian akan di bebankan kepada nasabah. Untuk menjamin agar nasabah mampu menanggung kerugian akibat risiko tersebut, maka bank menetapkan adanya jaminan ( colleteral ).
Kompleksitas dan volume pembiayaan koorporasi menimbulkan risiko tambahan selain risiko yang terkait dengan produk. Analisis risiko yang terkait dengan pembiayan korporasi meliputi:
1) Risiko yang timbul dari perubahan kondisi bisnis nasabah setelah pencairan pembiayaan.
Terdapat setidaknya tiga risiko yang dapat timbul dari perubahan kondisi bisnis nasabah setelah pencairan pembiayaan, yaitu sebagai berikut:
Over trading terjadi ketika nasabah mengembangkan volume bisnis yang besar dengan dukungan modal yang kecil ( too much business volume with too little capital ). Keadaan ini akan menimbulkan krisis cash flow.
Adverse trading terjadi ketika nasabah mengembangkan bisnisnya dengan megambil kebijakan melakukan pengeluaran tetap ( fixed costs ) yang besar setiap tahunnya, serta bermain dipasar yang tingkat volume penjualannya tidak setabil. Perusahaan yang mempunyai karakterstik seperti ini merupakan perusahaan yang secara potensial berada dalam posisi yang lemah serta beresiko tinggi.
Liquidity run terjadi ketika nasabah mengalami kesulitan likuiditas karena kehilangan sumber pendapatan dan peningkatan pengeluaran yang disebabkan oleh alasan yang tidak terduga. Kondisi ini tentu saja akan mempengaruhi kemampuan nasabah dalam menyelesaikan kewajibannya kepada pihak bank. Sekalipun tidak dapat memprediksi arus likuiditas sebuah perusahaan, bank dapat menaksir apakah perusahaan tersebut memiliki likuiditas yang cukup atau dapat memperoleh dana tambahan untuk mempertahankan caish flow seperti sedia kala.
2) Risiko yang timbul dari komitmen kapital yang berlebihan.
Sebuah perusahaan mungkin saja mengambil komitmen kapital yang berlebihan dan menandatangani kontark untuk pengeluaran bersekala besar. Apabila tidak mampu untuk meghargai komitmennya, bank dapat dipaksa untuk dilikuidasi. Bank maupun suplier pembayaran perdagangan sering kali tidak mampu untuk mengontrol suatu pengeluaran yang berlebihan dari sebuah perusahaan. Namun demikian, bank dapat mencoba untuk memonitornya dengan melakukan analisis, misalnya, neraca perusahaan tersebut yang terakhir dipublikasikan, dimana komitmen pengeluaran kapital harus diungkap.
3) Risiko yang timbul dari lemahnya analisis bank.
Terdapat tiga macam risiko yang timbul dari lemahnya analisis bank, yakni sebagai berikut:
a) Analisis pembiayan yang keliru.
Dalam konteks ini, terjadi bukan karena perubahan kondisi nasabah yang tak terduga, tetapi dikernakan memang sudah sejak awal nasabah yang bersangkutan beresiko tinggi. Keputusan pembiayaan bisa jadi adalah keputusan yang tidak valid. Kesalahan dalam pengambilan keputusan ini biasanya bersumber dari informasi yang tersedia kurang akurat. Untuk mengatasi hal ini, bank memerlukan staf yang terlatih dan berpengalaman dalam menyusun suatu pendekatan pembiayaan.
Creative accounting merupakan istilah yang digunakan untuk menggambarkan kebijakan akuntansi perusahaan yang memberikan keterangan yang menyesatkan tentang suatu laporan posisi keuangan perusahaan. Dalam kasus ini, keuntugan dapat dibuat agar terlihat lebih besar, aset terlihat lebuh bernilai, dan kewajiban dapat disembunyikan dari neraca keuangan.
c) Karakter nasabah.
Terkadang nasabah dapat memperdaya bank dengan sengaja menciptakan pembiayaan macet. Bank perlu waspada terhadap kemungkinan ini dengan mencoba untuk membuat suatu keputusan berdasarkan informasi objektif tentang karakter nasabah.[6]
B.3. Dampak Dari Risiko Yang Dihadapi Bank Syariah.
Sebagai dampak terjadinya risiko kerugian keuangan langsung, kerugian akibat risiko ( risk loss ) pada suatu bank dapat berdampak pada pemangku kepentingan ( stakeholders ) bank, yaitu pemegang saham, karyawan, dan nasabah, serta berdampak juga kepada perekonomian secara umum.
Pengaruh risk loss pada pemegang sahaman karyawan adalah langsung, sementara pengaruh terhadap nasabah dan perekonomian tidak langsung. Berikut akan diuraikan dampak potensial terhadap stakeholders dan ekonomi.
Pengaruh risk loss terhadap pemegang saham antara lain:
Penurunan nilai investasi, yang akn memberikan pengaruh terhadap penurunan harga dan/atau penurunan keuntungan, turunnya harga saham menurunkan nilai perusahaan yang berarti turunnya kesejahteraan pemegang saham; Hilangnya peluang memperoleh dividen yang seharusnya diterima sebagai akibat dari turunnya keuntungan perusahaan; Kegagalan investasi yang telah dilakukan, hingga yang paling parah adlah kebangkrutan perusahaan yang melenyapkan nilai semua moal disetor.
Karyawan suatu bank dapat terpengaruh oleh peristiwa risiko ( risk event ) yang menimbulkan risk loss terkait dengan keterlibatan mereka. Pengaruh tersebut dapat berupa:
Dikenakan sanksi indisipliner karena kelalaian yang menimbulkan kerugian; Pengurangan pendapatan seperti pengurangan bonus atau pemotongan gaji; Pemutusan hubungan kerja.
Kegagalan dalam pengelolaan risiko dapat berpengaruh terhadap nasabah. Dampak yang terjadi dapat secara langsung maupun tiak langsung dan tidak seketika dapat diidentifikasikan. Pengaruh risk event yang berlangsung secara berkelanjutan, pada gilirannya akan menimbulkan risk loss terhadap kelangsungan usaha bank itu sendiri. Konsekuensi risk loss yang berdampak terhadap nasabah bank, adalah:
Merosotnya tingkat pelayanan; Berkurangnya jenios dan kualitas produk yang ditawarkan; Krisis likuiditas sehingga menyulitkan dalam pencairan dana; Perubahan peraturan.
Sebagai institusi yang mengelola uang sebagai aktivitas utamanya, bank memiliki risiko yang melekat (inherent) secara sistematis. Risk loss yang terjadi pada suatu bank akan menimbulkan dampak tidak hanya terhadap bank yang bersangkutan, tetapi juga akan berdampak terhadap nasabah dan perekonomian secara keseluruhan. Dampak yang ditimbulkan tersebut dinamakan risiko sistemik ( systemic risk ).
Risiko sistemik secsara spesifik adalah risiko kegagalan bank yang dapat merusak perekonomian secara keseluruhan dan secara langsung berampak kepada karyawn, nasabah, dan pemegang saham.
Secara umum, masyarakat awam tidak mengenal apa yang disebut sebagai risimko sistemik. Namun mereka tidak asing dengan istilah run on a bank (baik riil maupun hanya persepsi dari nasabah). Artinya sebuah bank di “ rush ” oleh nasabah bank yang ingin menarik kembali dananya secara bersamaandan besar-besaran.
Hal ini terjadi pada saaat bank tidak dapat memenuhi kewajibanya. Bank tidak dapat menyediakan dana yang cukup pada saat nasabah malakukan penarikan dananya.
Bank sangat rentan terhadap risikmo sistemik yang melekat pada industri perbankan. Risiko sistemik yang mempengaruhi bank-bank lain tidak dapat dihindari jika sebuah bank mengalami risk loss. Berbagai regulasi diharapkan akan menjadi paying pelindung bagi industri perbankan. Perlindungan tidak hanya diberikan kepada bank terkait, yaitu pemegang saham, karyawan, dan nasabah, tetapi juga kepada perekonomian secara keseluruhan.[7]
B.4. Manajemen Risiko Bank Syariah.
Sebagai lembaga intermediary dan seiring dengan situasi lingkungan eksternal dan internal perbankan yang mengalami perkembangan yang pesat, perbankan pada umumnya dan perbakan syariah pada khususnya akan selalu berhadapan dengan berbagai jenis risiko dengan tingkat kompleksitas yang beragam dan melekat pada kegiatan usahanya.
Risiko-risiko tersebut tidak dapat dihindari, tetapi dapat dikelola dan dikendalikan. Oleh karena itu perbankan, dan bank syariah khusunya memerlukan serangkaian prosedur dan metodologi yang dapat digunakan untuk mengidentifikasi, mengukur, memantau, dan mengendalikan risiko yang timbul dari kegiatan usahanya[8] (Adiwarman, 2006: 255). Dalam pelaksanaannya, proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendali risiko memperhatikan hal-hal sebagai berikut :
Bank mengembangkan pemetaan risiko usaha( business risk mapping ) untuk mengidentifikasi risiko utama yang mengancam perusahaan. Alat ini membantu bank untuk mengetahui dan menentukan tempat dimana risiko berada. Manajemen harus mengkuantifikasi magnitude dari risiko dan mengukur potensi dampaknya. Ada nbeberapa cara yang umum dilakukan, yaitu:
& # 8211; Membuat daftar berbagai risiko yang ada, dengan mengelompokkannya ke dalam sebuah kuadran tergantung tinggi-rendahnya tingkat kemungkinan terjadi, dan dapat berdampak kepada rugi yang besar atau kecil.
& # 8211; Membuat peta yang menyajikan kaji9an perbandingan antara Risiko Kredit, Risiko Pasar, Risiko Likuiditas, dan Risiko Operasional yang dihadapi Bank. Dengan membandingkan risiko pada sebuah matriks antara dampak dan frekuensinya, manajemen akan dapat melihat gambaran menyeluruh dari semua risiko berikut keterkaitannya satu sama lain. Beberapa sumber informasi awal dapat diperoleh dari:
& # 8211; Environmental scan yaitu sumber informasi untuk mengevaluasi politik, ekonomi, sosial, budaya, hokum, dan lain sebagainya.
& # 8211; Dokumen keuangan seperti proyeksi anggaran (RKAP), laporan keuangan, dan dokumen-dokumen keuangan lain sebagai sumber informasi awal untuk melakukan analisis.
& # 8211; Dokumen legal seperti kontrak-kontrak, ketentuan hokum dan peraturan yang ada hubungannya dengan kegiatan usaha sebagai sumber yang penting untuk dikaji.
& # 8211; Hasil inspeksi di lapangan (on-site inspection) seperti hasil pemeriksaan yang dilakukan SKAI, merupakan sumber informasi yang sangat baik, dan bahkan sebagaim fitur berkala dari proses Manajemen Risiko yang berkelanjutan.
& # 8211; Hasil Wawancara, seperti hasil penilaian kinerja pegawai atau wawancara langsung dengan para pegawai.
& # 8211; Analisis statistic seperti perkembangan kualitas aktiva produktif (KAP), tren komposisi simpanan dana pihak ketiga (DPK), tingkat dan tren kegagalan system, kerugian yang terjadi, dan sumber Risiko Operasional lainnya. Data seperti ini biasanya tersedia secara internal.
& # 8211; Benchmarking/best practices, alat Manajemen Risiko yang juga dapat digunakan untuk mengidentifikasi dan mengukur tindak pengendalian risiko.
& # 8211; Jasa konsultasi yang memahami Risiko dan merupakan sumber informasi mengenai klasifikasi Risiko.
Alat modeling ini akan memudahkan para manajer untuk mengelola ketidakpastian. Analisis scenario dan model proyeksi merupakan model yang paling sering digunakan. Beberapa contoh diantaranya adalah:
& # 8211; Pemakaian analisis scenario untuk melihat rentang kemungkinan dan mempertimbangkan perubahan yang mungkin terabaikan. Skenario ini dapat diterapkan dalam menyiapkan contingency plan (untuk likuiditas maupun EDP).
& # 8211; Menggunakan analisis statistic dan teknik Value at Risk (VaR) untuk mengestimasi variasi kerugian yang mungkin terjadi di masa datang. Potensi rugi ini diproyeksikan kedalam arus kas yang akan datang atau laba, termasuk dalam analisis sensivitas, stress testing (sebagai pelengkap pengukuran risiko suku bungs untuk melihat dampak terburuk), dan berbagai simulasi lain.
& # 8211; Model keuangan untuk mensimulasi berbagai Risiko keuangan dn dampak dari berbagai scenario pada portofolio kredit dan modal.
& # 8211; Mengantisipasi bencana yang akan mengganggu kelangsungan usaha, misalnya karena kelalaian atau bencana alam, system pengolahan data tidak berfungsi. Back-up data dan latihan (drill) menghadapi keadan darurat secara berkala akan dapat mengantisipasi apabila hal tersebut terjadi.
& # 8211; Menilai Risiko teknis selama pembangunan produk baru dengan cara mengidentifikasi sedini mungkin potensi adanya kesalahan dalam proses pembangunmannya.
3. Teknik mengidentifikasi dan menilai risiko.
Kelompok teknik ini akan membantu Manajemen dalam hal menetapkan focus/memberikan perhatian dan mengakomodasi seluruh kegiatan pengelolaan Risiko.
Beberapa diantaranya yang lazim digunakan adalah:
& # 8211; Brainstorming groups . Pejabat atau pegawai dari berbagai Satuan Kerja berkumpul untuk mendiskusikan atau menyatakan pendapat (brainstorm) atas sebuah atau beberapa isu.
& # 8211; Workshop . Bank sebaiknya mulai memfasilitasi workshop yang focus pada Risiko yang akn menolonh pegawai untuk menetapkan dan memprioritaskan tujuan, mengidentifikasikan, dan menilkai Risiko.
& # 8211; Questionnaires . Satuan Kerja Operasional diperlengkapi dengan kuesioner yang berisi tujuan dan risiko yang mungkin timbul.
& # 8211; Self – assessment . Para manajer melakukan self-assessmant, dengan bantuan dari SKAI, Divisi Keuangan dan control, atau dari akuntan luar.
& # 8211; Filters . Risiko dikaji terhadap beberapa filter seperti dampak yang tidak besar, Risiko yang terkaendali, rendahnya tingkat kemungkinan terjadi, dan lain-lain.
& # 8211; Assessment matrix . Matrik ini mencangkup seperangkat pertanyaan yang meliputi elemem-elemen dari Manajemen Risiko dan pengendalian intern. Termasuk didalamnya, best practices.
& # 8211; Risk identification templates . Satuan Kerja mendapatkan template yang akan membimbing mereka untuk mengidentifikasi dan mengkaji Risiko mulai saat mereka merencanakan dan menjalankan proses.
& # 8211; “Bottom up” risk assessments . Satuan Kerja mengidentifikasi dan menilai Risiko. Hasilnya diakumulasi di tingkat pusat.
& # 8211; Value at Risk (VaR) model and worst case model . Model ini digunakan untuk menilai Risiko dengan cara mengestimasi potensi rugi terhadap nilai sebuah posisi atau portofolio dalam satu jangka waktu tertentu berdasarkan factor-faktor yang ada di pasar.
& # 8211; Prioritizing risks . Risiko akan ditempatkan atau diatasi berdasarkan jenjang (rank) masing-masing.
Pemakaian Internet/Intranet semakin meningkat dalam mengelola Risiko. Alat ini digunakan untuk mempromosikan kewaspadaan dan pengelolaan Risiko, untuk mendapatkan informasi mengenai Risiko untuk area tertentu, berkomunikasi dengan pegawai, berbagai informasi mengenai Manajemen Risiko dengan Bank lain, dan mengkomunikasikan tujuan Manajemen Risiko Bank kepada publik.[9]
risiko. html> Diakses pada 10 Desember 2008.
[6] Adiwarman A. Karim, Bank Islam Analisis Fiqih dan Keuangan ,(Jakarta: PT. RajaGrafindo Persada, 2004), cet. Ke-3, h. 260-271.
[7] Ferry N. Idroes, Manajemen Risiko Perbankan: Pemahaman Pendekatan 3 Pilar Kesepakatan Basel II Terkait Aplikasi Regulasi dan Pelaksanaannya di Indonesia , (Jakarta: PT RajaGrafindo Persada, 2008), h. 23-25.
[8] Adiwarman Karim, ….. (belum nyaho halam berapa judul juga gak tahu) he…
[9] Robert Tampubolon, Risk Management, Manajemen Risiko:Pendekatan Kualitatif untuk Bank Komersial, (Jakarta: PT Elex Media Komputindo, 2006), cet. Ke-3, h. 105-108.
